破解理財盲點，贏在起跑點，賺在轉捩點
14堂投資創富課×50條獲利觀察準則
正確心態VS精準手段
讓你不蝕本穩穩賺
提高你的觀察力與判斷力，增強你的FQ財商力與商業感悟力
對於普通的投資者而言，必須掌握一套正確的投資心法，不求短期爆富，而是要追求在日積月累的過程中，能不斷提高自己的觀察力和判斷力，不斷提升投資的勝算率。
本書正是為了達到正確的投資心法而寫，作者透過實際的操盤獲利經驗，傳達創富路上，要先聚焦在簡單的「智」和「慧」兩個字上，用「智」和「慧」串起創富投資所需的基本元素，明確看清投資過程的思考邏輯，讓投資人有效率且有效果地學習。
同時，舉出大量的例子，深入淺出地闡述著書中的論述，讓投資者能夠一看就懂，感同身受。
無論你是初涉投資領域的散戶，還是具有一定投資經驗的老手，都能從這本書中找到新的認知和體悟。
看穿投資的本質，提升理財的智慧，
改正思考盲點與短視的缺漏，
帶你從「生米」（看未來）中找機會，
而不是在「熟飯」（看過去）中淘金
創富投資市場的起伏，不僅以股票指數的高低為參考，更應以人心的貪婪和恐懼為衡量指標。看清和明白這個衡量標準，則是投資人經年學習累積的「智」和「慧」，也就是看清投資事和悟出投資法。
有些投資人追求「走捷徑」，捨不得先花時間、下功夫，瞭解和分析該檔股票的基本面和資金面的人、事、物，而希望以較快的速度，直接從該股票的市場面或技術面著手，聽到某則名牌股票的消息或者看見某檔股票的技術線形變化，就決定買進或賣出的行為。
創富投資人必須有融入獨立思考和逆向思維的能力；追求簡單、執行、堅持的投資定律；追求模糊的正確，捨棄精準的錯誤，持續處於提升投資勝算率的過程中；也要在會受預測影響而改變的混沌系統中調整心態，做出理性判斷。
在本書中，你將學會：
認清投資的本質，重新思考理財的的目的，觀察自己的思維想法和資金流向，
並進一步傳授作者行之多年而有成的創富祕訣。
★風險控管很重要，你必須擁有虎口脫險的能力
瞭解自己的「智」，就是指知道自己有多少資金能做投資，先惦惦自己的底限，探清手上有多少資金可以操作，設定停損點。然後要有適時忖度進出的「慧」，也就是一旦行情趨勢不利於己時，到達停損點就要縮手出場，不可越陷越深。
★投資不是贏在起跑點，而是賺在轉捩點
投資人可以從四個角度出發：1時節的轉承處；2事情的轉變處；3形勢的連接處；4事物的介面處。從這四個角度觀察投資的環境變化，以及變化的轉捩點。從觀察投資環境的變化中，尋找發現投資機會。
★從不斷變動的投資環境中，找出最「簡單」的規律
我們要用簡單的思考方式，選擇和掌握投資的本質，以適應環境變化的需要。簡單化，就是用智慧來區別，哪些可以改變──變（變易），哪些不能改變──常（規律）。
想法簡單化後，就要認真執行投資決策，不受外界干擾，不要想好了又畏首畏尾，不敢去做。在任何狀況下，至始至終保持自己的主見，用自己的觀察去審視外界環境，用自己的方法去解決問題。
★觀察判斷＋天時地利人和，錢就滾進來
投資成功的關鍵在於，投資人能夠運用「觀察＋推斷」的邏輯方式對投資標的進行分析。「觀察＋推斷」的過程，應遵循先觀察後推斷的順序。投資的步驟按照「觀察→描述→解讀→推論→判斷」的次序一步步進行，「判斷」做對了，錢就跟著來。但獲利的首要步驟，便是能夠觀察投資環境的變化。
★逆向思考，助你掌握產業未來風向球
投資有時是透過對常識的觀察和認知，來做分析和判斷的。從逆向思考的角度，尋找常識中的不合理現象，或許就能判斷投資進出的時機。用簡單的常識就可以觀察出股市的不合理現象，透過觀察的結果來給出投資判斷，這也是從逆向的角度幫助投資人做出正確的投資決策。
★投資不是一場賺或賠的賭局，看懂博弈論，你的勝算大增
投資是心理的博弈，是一場心理遊戲。
對於實際創富投資行為的發生，除了投資的智和慧，還牽涉到許多投資人的心理層面判斷，必須考慮參與投資行為所有人的心理變化，這較偏向主觀判斷。例如，大家都知道投資行為理論上要低買高賣，但能做到的人卻很少。因為心理的主觀判斷經常會影響所認知的客觀事實。
因此，對投資判斷的成敗而言，我再深入談談投資人應該如何思考，要在自身和其他參與投資相關角色的主觀心理認知下，在客觀分解模式的基礎上，適當地修正其投資決策。
◤本書適合閱讀對象◢
1.第一類對象，想借由紮實學習、深入研究，一步一腳印，先構建投資認知基礎，再執行投資判斷的投資人。
2.第二類對象，想為理財客戶理清投資邏輯，幫助客戶在投資市場上提高投資勝算率的研究人員或理財專員。
3.第三類對象，協助公司選擇投資標的，實戰投資的金融業從業人員。
4.第四類對象，參與股票市場或其他投資領域的散戶投資人。
5.第五類對象，要幫助學生釐清投資邏輯、指導獲利概念，按實際操盤步驟上課的各大專院校金融、財務相關科系教師。
6.第六類對象，學習投資理財的各大專院校金融、財務相關科系大學生、研究生。
名人推薦
致富推薦
「全書引用許多案例、名人之名言佳句、描述人心的貪婪和恐懼，從基本面、資金面、市場面、技術面累積學習投資之智慧，知其然，亦知其所以然，也就是能看清投資事（智），同時悟出投資法（慧）。祝願閱讀本書及深入思考的讀者，都能精進你的FQ財商力，昇華你的投資智慧，成為一位成功的智慧型投資人。」－－臺灣兆豐金控前董事長／蔡友才
「本書正是為達到正確投資心法而寫，全書通篇聚焦在簡簡單單的『智』和『慧』兩個字上，透過多個例子，深入淺出地闡述書中邏輯，有些例子耳熟能詳卻寓含深意，在閱讀本書過程中獲得深刻啟發，並大有收穫。書中經驗和領悟不管應用於投資實務上或融入生活修行中，都能達到見地一致、並行不悖，甚至加乘效果，是一本值得細讀、細品、深入思考的好書。」－－頂立開發實業（股）公司 財會本部協理／黃千益
「作者以天地萬物的習性、運行，古今中外佚事與原理原則娓娓演繹出投資的盲點、基本功及指引出一條科學的創富路。本書值得欲入投資界的夥伴細讀，以建構投資的智慧與基本功, 已入投資界者審視、修正方向及策略。」－－台北101大樓前總經理／陳世明
「人生時時都在進行各種『投資』，本書以『智慧』為名，建議讀者，每看一篇，都要細加咀嚼、消化後成為己有，必能增強判斷能力，不只金錢致富，也為人生創富，打造一條通往成功之路。」－－資深行銷傳播人／沈呂百
「本書用深入淺出的方式，介紹讀者重塑對萬事萬物的觀察和經驗積累，無遺分析，感知運用等，對金融或投資界讀者至為重要。其實，此理論同樣適合眾多不同領域的讀者採納及實踐。各界精英拜讀此書，必定有所得。」－－香港新鴻基集團前主席郭炳湘先生首席顧問／梁玄狄
「這是一本淺顯易懂的投資書籍，沒有因為淺顯易懂的呈現方式，而有損內容的嚴謹性和知識的豐富性，用大量的案例和小故事，深入淺出的解讀、詮釋投資學中的智慧。」－－上海甄會選電子商務總經理／呂政璋
「透過生動的故事，闡述投資的成敗關鍵，細水長流型投資者必看的一本書。」－－仲英財富投資長／陳唯泰
「吸取前人的經驗，發展自己的策略，才能在資本市場穩定獲利。擁有正確的邏輯，提升自己的心境，才能在人生旅途一帆風順。」－－暢銷財經書作家、專業證券分析師／丁彥鈞
「『智慧』投資是投資成功的金律，簡博士的著作精闢闡述如何在投資領域修煉『智』與『慧』的境界。」－－飆股上校／朱家泓
「本書點出投資的先決條件，該培養的不是預知能力，而是判斷力，能夠培養贏家的投資觀念。」－－財經專欄作家、投顧證券分析師／林睿閎
暢銷財經書作家、產業隊長／張捷
作者
簡倍祥
簡倍祥博士，國立政治大學企業管理系碩士畢業、國立中正大學企業管理系博士畢業，是知名的金融、經濟、房地產等領域的投資家，具有豐富的理論和實務經驗。
目錄
內容提要
推薦文
前言
第一章►人人都要有FQ財商力
1.1不想被工作綁一生，你一定要學會觀察客觀世界的規律性，提升主觀世界的邏輯性
什麼是規律性？什麼是非規律性？
流行的「資料分析」和「行為科學」
1.2為什麼動物和人類都會「受騙」？
為什麼蜜蜂能透過「舞蹈語言」傳遞資訊？
為什麼雌火雞奉「嘰嘰聲」為最高指令？
為什麼螞蟻只會用特殊氣味辨別同伴的死活？
為什麼服飾店的客人會毫不猶豫下手原本高價的服裝？
為什麼大衛．科波菲爾能讓龐然大物瞬間消失？
為什麼龐氏騙局屢見不鮮？
為什麼道貌岸然的麥道夫能隱藏騙局二十年？
為什麼投資人的投資決策經常被誤導？
1.3何為智？何為慧？
為什麼田忌用同樣的三匹馬參賽，輸贏結果完全不同？
投資領域追求智慧雙修
1.4想從老闆手中奪回人生，你必須先築智（認知能力），再建慧（感知能力）
「田忌賽馬」是如何先築智再建慧？
會騎自行車的人，為什麼只要想著家的方向，就能騎回家？
股市分析的四個面向，孰先孰後？
一般賭徒和職業賭徒有什麼差別？
如何看待都敏俊教授的超能力？
第二章►培養「投資勝者」的致富觀
2.1創富投資前，先思考：人生的三大哲學命題
2.2好觀念，幫你打好投資理財基本功
為什麼未經過專業訓練，僅單純依賴於平日的勤加練習，仍然無法打好高爾夫球？
跟著教練掌握握杆和流暢的揮杆方法，如何進階到投資人創富過程的智和慧？
第三章►理財要有觀察力，才能虎口脫險
3.1風險控管重要性，你要有虎口脫險的能力
3.2投資人對於「未來」要具有觀察能力
福爾摩斯和柯南，為什麼具有斷案超能力？
如何像名偵探那般，擁有超能觀察力的潛質？
第四章►進場先勝，聰明發現「進化性」
4.1透過高效推論，有無機會一判立知
4.2創富投資要觀察發現「進化性」
4.3複雜中找到關鍵，避險首要技巧
二○一五年的中國大陸股災，對投資人有哪些啟示？
第五章►投資不是贏在起跑點，而是賺在轉捩點
5.1從變化中尋找投資機會
可口可樂和迪士尼是如何賺進大把利潤？
5.2如何觀察投資環境的變化
如何用監測系統的想法觀察時節的轉承處？
如何觀察重大事情的轉變處？
如何分析經營形勢的連接處？
如何釐清事物的介面處？
5.3觀察環境變化非難事
如何從電影《不可能的任務》中觀察未來世界可能出現的新事物？
5.4企業隨環境而變的永續經營圖
透過各大手機廠商的經營圖趨勢，可以嗅出哪些投資訊號？
臺灣聯發科的經營圖趨勢又是如何呢？
5.5錯誤的投資源於錯誤的觀察
第六章►觀察判斷＋天時地利人和，才能讓錢滾進來
6.1判斷力是投資的關鍵能力
6.2為什麼觀察到位，判斷對了，錢就滾進來？
美國身價億萬美金的拾荒老人是如何誕生呢？
6.3投資股票如何趁勢而為，拿捏時間差？
6.4擁有判斷力，讓每次投資都能創造高獲利
6.5為了賺錢的投資與為了證明判斷力的投資
為了賺錢的投資人，有哪些特點？他們的做法有哪些？
為了證明判斷力的投資人有哪些特點？他們的做法有哪些？
第七章►追蹤產業趨勢，理財要有先見力
7.1判斷事情不在訊息源頭，而在自我評判
7.2獨立思考：後驗資訊＝先驗資訊＋新資訊
7.3具有獨立思考能力的成功投資者
韓國大商人林尚沃如何透過自身的獨立思考，將很難賣出的銅碗順利售出？
第八章►你要獨具慧眼，逆向思考助你掌握產業未來風向球
8.1何謂二八定律
8.2尋找不合理
日本股市、樓市崩盤前，出現哪些不合理現象？
二十世紀九○年代，海南房地產大起後、大落前出現哪些不合理現象？
二○一五年上半年，中國大陸股市猛漲，到達頂點前出現哪些不合理現象？
二○二一年上半年，臺灣股市猛漲，到達頂點前出現哪些不合理現象？
8.3逆向思考的戰鬥機與正向思考的民航客機
二十年前不受歡迎的皮膚科醫生，為何近年逆襲？
8.4兩棵樹的投資選擇
8.5突破既有紅線思考
蜜蜂與蒼蠅的逃生？
哪個會存活？
福爾摩斯與華生去露營
乞丐變富翁
賣木梳子給和尚
8.6如何利用外在資源來創造業績？
第九章►投資是變動的，但一定有紀律
9.1釐清自己的角色，找到最「簡單」的投資方法
有哪些方法可以把複雜的投資想法簡單化？
9.2執行想法，重點是要「狠狠地做」
9.3堅持到底，放長線才能釣大魚
「科技首富」郭台銘靠著堅持，闖出一條創富財路
這是什麼原因？因為在逼自己和求別人這兩道之間，還缺少了一個「熬」字。
長線思考，美國拾荒老人擠身富者行列
第十章►TARGET 投資心法，從「聽到」到「賺到」
10.1價值投資和精準的錯誤
10.2選擇「模糊的正確」
10.3猜測價格與應對方案
10.4從「生米」（看未來）中找機會，而不是在「熟飯」（看過去）中淘金
10.5長線思考與短線操作
第十一章►創富投資結果＝勝算率× 乘數效果
11.1勝算率
賭場莊家贏賭客的勝算率真的只有20/38嗎？
11.2乘數效果
混沌效應的產生，如何用「勝算率× 乘數效果」來解釋？
一次獲得一億元和今天只獲得一元，但在之後的三十天中，每天獲得前一天的兩倍錢，選擇哪一個？
11.3創富投資要先提高投資勝算率
第十二章►提升投資高度，創造越滾越大的現金流
12.1不做無效率的投資，理性決策戰勝感性影響
12.2投資就是一場心理戰，做到「止損不止漲」才是真賺錢
12.3把握期望值與實際值的落差
為何國人到歐美國家旅遊時，喜歡採購大量名牌包？
第十三章►投資不是一場賺或賠的賭局，看懂博弈論，你的勝算大增
13.1博弈論（Nash 動態均衡）
囚徒困境，對投資人有什麼啟示？
13.2博弈的主動性
13.3博弈的對象
三個槍手決鬥，槍法最好的最容易活下來嗎？
13.4博弈的角色
五個海盜怎樣分一百枚金幣？
這五個海盜，最終，誰得到金幣最多？
13.5博弈的高度
三兄弟如何分家產？
村長會如何幫這三兄弟分配遺產？
13.6博弈的分配
吃了漢堡，如何分金幣？
麥克和艾倫各應分得多少個金幣才合理？
法官會如何來幫麥克和艾倫分配金幣？
13.7博弈的順序
序／導讀
前言
創富投資市場的起伏，不僅以股票指數的高低為參考，更應以人心的貪婪和恐懼為衡量指標。看清和明白這個衡量標準，則是投資人經年學習累積的「智」和「慧」，也就是看清投資事和悟出投資法。
日常生活中，有些人發現家裡的鐵樹突然開花，以為「老天爺一定是想讓我發財」；有些人在路上偶遇一位手捧財神爺神像的過路人，頓時覺得自己感知到某個極具潛力的投資目標，適合馬上投資；有些人看到馬路上奔馳著一輛車牌尾號為四個8的跑車，就進場買進相關號碼的股票或彩券。以這樣的方式做投資，結果可想而知—多半會以「失敗」收場。以毫無根基的現象（認知）為始，以求得似曾相識的判斷（感知），自然難以達理想中的投資創富目標。
股市投資中，我們經常從「四個面向」來分析和審視股市走勢：基本面（總體經濟的變化）、資金面（投資資金的進出）、市場面（市場參與者的改變）、技術面（股市線圖的轉折）。雖然分析股市的四個面向各有側重，但按其重要性排序，依次為基本面、資金面、市場面（消息面）、技術面。依古代的哲學思想而言，現代所提的基本面是在「道」的智慧層面；而市場面、技術面則是在「術」的操作層面。也就是說，判斷股市投資時，宜先從基本面出發、從大道出發，基本面被確認的情況下再看資金面，資金面被確認的情況下再看市場面，最後才看技術面，技術面只是術的操作，不是道的本質。
有些投資人追求走捷徑，懶得先花時間、下功夫，研究和分析該檔股票的基本面和資金面的人、事、物，而希望直接從該股票的市場面或技術面著手，聽到某支名牌股票的消息或者看見某個股票的技術線形變化，就決定買進或賣出。這種研究股市的方式，如同之前提及，看到某個觸動心靈的景象就做出投資決策的情況。投資人在尚未以智看清投資事（認知）之前，就自以為是地認為已經用慧悟出投資法（感知），顛倒科學創富投資的步驟。
賭徒和投資人的相似之處在於：兩者從本質而言都是在玩機率。一般的賭徒，將自己置於運氣之神的擺布之下，追求賭運氣能贏錢的刺激；而職業賭徒只會在自己贏面較大時下注，其訣竅不僅是計算機率，也會尋求勝負天平傾向於勝利時刻的賭博機會。可見，職業賭徒的做法與成功投資人的做法一樣，將投資對象用「慧」的判斷（感知），建立在對其以「智」的充分研究（認知）基礎之上。
世界級投資大師巴菲特（Buffett）的合夥人芒格（Munger）曾說過：「巴菲特經常談到要根據長期國債的當前利率，估算出企業未來收益折現，以判斷企業現值。但他真的會這樣做嗎？」芒格認為答案是「不」。他認為，巴菲特研究企業時，憑藉累積數十年分析多家企業價值的經驗，頭腦裡會生成一幅未來的圖像，描繪出這家企業在十到二十年後的樣子（以智）。然後藉由現代和未來的兩幅圖像，簡單地比較出現況和未來狀況的差異，立刻做出是否投資該企業的決策（用慧）。巴菲特經年累月看清各種財務報表、研究投資個案，如此不斷重複而形成的經驗累積（認知）暗藏在潛意識中。
由此延伸，巴菲特如今做投資判斷時，不需要按部就班地思考和計算每一個步驟，而只是下意識的判斷（感知）。
以上例子講的是：凡事要先築起認知能力（智），再建設感知能力（慧），先有投資的必要條件，再建構起創富的充分條件，感知能力要建立在認知能力之上。投資人聽到有人報名牌，或感覺到某種神蹟，抑或突然發現生活周遭的變化時，切不可靠著直覺反應做出投資判斷。投資創富要做得好，就是要遵循上述「先築智，再建慧」的過程，無捷徑可尋。本書希望能夠幫助投資人增進投資功力，實現正確判斷，成就創富投資。
如果想成為社會上的富人，為何要取得創富投資智慧呢？
十多年前，有人問我，買哪個城市的土地比較值錢？買哪個區域的房子容易增值？我的回答是：
「要看它未來土地的含金量！」
土地或是房屋與黃金一樣，都有含金量，土地或是房屋的含金量越高，越值錢。當政府在某個區域投入資金做基礎設施建設時，例如大眾運輸站點、公園、公路、展覽館、機場、港口、學校、市政大樓等，這個區域土地的含金量就變高了；又如，各大企業集中在某個地區興建辦公大樓、遊樂園、購物中心等，這些建設也會增加這片土地的含金量。當政府和企業在某個區域埋金塊（也就是投入金錢促進建設）時，埋的金塊量越大，土地的含金量就越高，房屋就越值錢。由此可見，臺北市蛋黃區都是埋著大量金塊（被投入大錢）的地方；各城市的中心城區、有多條捷運線交會的站點，都是高房價的代表，也就是含金量高的區域。
一樣的道理，投資人若想靠投資創富，不能老想著一夜致富，希冀天上會掉下來投資機會和股市名牌，而是要想辦法讓本身投資的含金量變高，只要自身的含金量上去了，財富就會跟著來。
增進投資人含金量最好的方法，就是先獲取創富投資的智和慧。是否能取得創富投資的智和慧，則要靠投資人厚智載財和厚慧載富的功力了。
想成為社會上的富人，要先瞭解富人如何與投資做連結？投資如何與我們自身的智慧相關聯？我們如何能獲取創富的投資智慧？投資的智和慧又有何差別？
我們常說急中生智和靜極生慧。所謂智，指的是：看清世間事，也就是看清所有人、事、物；所謂慧，則是：悟出世間法，也就是悟出大道運行的常規。
投資人若能得智，就容易看清投資目標的本質特性；若想得智，可以透過觀察世間萬物，認知事情原委，能夠藉由培訓本身的邏輯推理能力，用理智和漸近的方法學習。
投資人若能得慧，就能夠領悟投資運作的基本原理；若想得慧，則須用心感受世間變化，感知變化道理，能夠藉由培訓本身的體悟覺察能力，用慧根和頓悟的修行體驗。
在人生的發展過程中，每個人期許自己能做到身心雙修，一個是外功，一個是內功。同樣的道理，在投資的領域裡，要做的是內外功雙修。若只練外功不練內功，容昜走火入魔；若只修內功不修外功，就無法發揮投資武功的全部功力。
智和慧，就像人用雙腿走路一樣，必須一同協步前進，才不易被彼此絆倒，要做到慧裡含智，智能輔慧。利用人生的智和慧，看清投資目標的人、事、物，把大道運作的方式看懂，而不是像動物那樣，經常被有心人士操弄認知，做出錯誤的投資判斷。
看清投資事和悟出投資法，前者是認知能力的形成和增強，後者則是感知能力的截取和擴散。建立智（認知能力）與慧（感知能力）有先後順序，凡事要先築起認知能力（智），再建設感知能力（慧），感知能力要建立在認知能力之上。
投資創富要做得好也是同樣的道理，悟出投資法必須建立在看清投資事的基礎之上。先有扎實的認知能力，再加以強大的感知能力，則萬事俱備，可以胸有成竹地迎接創富投資的挑戰。
投資的智和慧要如何建立、如何發揮功用，本書在後續章節中都有詳細說明。
人類大基因法則深入顯示慧（感知能力）的形成過程，悟出投資法的路徑，指明創富投資的科學辦法，幫助投資人成為投資界的「文明人」。
觀察與推測祕方是探討智（認知能力）的培養方式，明確看清投資事的思維邏輯，讓投資人的學習有效率且有效果。以福爾摩斯的斷案精神進行「觀察＋推斷」；從唯物主義的角度觀察和發現投資行為在進化過程中的自然運行規律；找到投資環境變化的轉捩點，並發現創富投資機會，及時改變投資決策；遵循先觀察後推斷的順序，判斷做對了，錢就跟著來。同時，創富投資人還要融入獨立思考和逆向思維的能力；追求簡單、執行、堅持的投資定律；追求模糊的正確，摒棄精準的錯誤，持續處於提升投資勝算率的過程中；在會受預測影響而改變的混沌系統中調整心態，做出理性判斷。
本書希望用明確方式幫助讀者把握創富投資智慧，成為投資界的「文明人」。
