★日本暢銷百萬財經圖解系列新作
★宇宙無敵大白話圖解利率

72個金融概念×2頁搞定1觀點，無門檻、好吸收
2小時加值利率知識，無痛打底致富基礎！

要怎麼選車貸、房貸？現金怎麼存最划算？
為什麼媒體要追蹤聯準會升息或降息幾碼？
難得一見的殖利率倒掛，代表什麼？
債券為什麼突然成為火紅商品？
上述答案都跟「利率」緊密相關。

近來「利率」突然成為財經界琅琅上口的關鍵字，但除了搶賺高利活存利息的存戶、覺得貸款愈低愈好的貸款者和已有投資經驗的人，大部分人可能都覺得利率很陌生。
其實不然！
利率牽一髮動全身，與通膨、景氣、物價、股價、債券價格、匯率息息相關。了解利率波動與全球經濟循環的概念，掌握經濟趨勢的經濟指標：利率，便能研判投資決策，可趁勢布局最有利的投資方向。
本書由金融專家挑選利率主題相關的關鍵字，透過圖解的插畫和例子說明，將許多人覺得複雜、困難的內容轉化為簡單、精要的重點，成功降低進入利率門檻，是零基礎最佳的入門教科書。
讓你2小時從無到有掌握利率基礎，了解利率意涵和背後運作機制，讓個人、企業活用利率概念，最出最佳經濟決策。

◎利息是什麼？利率為什麼會波動？
利息是希望當下就能借到錢，而以未來多還錢當成交換條件的機制。就像商品因供給需求有價格變化，利率也因市場資金的供需平衡和政策而上上下下。

◎比經濟指標更有效解讀經濟趨勢的是：利率
因利率對經濟變化反應十分敏感，比經濟指標更即時且不用耗時調整，所以是掌握未來趨勢的最佳線索，其中10年期美國公債殖利率最具代表性。

◎利率如同調整景氣的水閥開關
當經濟過熱，擔心通貨膨脹，央行會透過調升利率讓經濟降溫。相對的，若景氣衰退，央行透過下調利率來增溫。

◎隨利率走向，個人、企業怎麼聰明借貸和投資？
若預期利率上升，定存選機動利率，貸款選固定利率較有利，且只要借款金額低於存款金額就能獲利。若預期利率下降則反向調整。

◎如何確認利率相關重要消息？
關注聯準會談話、台灣央行重要人物的官方說法

《【圖解】地表最簡單的利率教科書》讓你一跨頁搞定1金融關鍵要點，2小時修完73個必修學分。無論是上班族、投資者、管理者，皆能快速掌握生活中跟利率有關的決策大小事。為自己加值利率知識，趁利率波動避險和獲利。

本書特色

1. 利率：近年財經關鍵字，掌握經濟趨勢不可不知
對景氣反應敏感，最即時、直接的經濟指標是利率。一本書讓你學會面對升息或降息市場時，如何聰明活用利率。

2. 最平易近人、零基礎立刻上手的利率入門圖解書
有效降低利率門檻，包羅了72項關鍵利率相關概念與知識，對初學者非常親切好讀，易學習吸收。

3. 以圖解整理精要資訊為特色，將複雜的概念變簡單
一關鍵字一跨頁，圖解插畫輔助文字吸收，在日常生活、投資策略上，趁勢（利率）而為。

名人推薦

好評推薦（按姓氏筆畫排列）

Jenny｜JC財經觀點創辦人
Mr. Market市場先生｜財經作家
理財學伴 Cindy & Shirley｜理財學伴 Podcast 主持人

「無論是工作、買房、投資，利率看起來雖只有幾個百分點的小小數字，卻可能有決定性的影響。許多利率機制的影響是層層傳遞，單純用文字講解非常複雜，本書用圖解方式說明會好懂很多。」
──Mr. Market市場先生∕ 財經作家

作者

角川總一

生於1949年。歷經證券金融專業報紙採訪經驗後，於1985年成立金融資料系統股份有限公司並擔任董事長。管理、營運日本首座投信資料庫。涵蓋領域廣泛，包含總體經濟到個別金融商品的專家身分，除了開設各式研修課程、演講與進行電視解說以外，也以講師身分活躍於財務規劃（Financial Planning，FP）等函授教育講座。著作等身，包含《解讀新聞中的經濟數字》、《匯率變動會如何》（書名暫譯）、《搞懂金融資料 提升投資技術講座》（書名暫譯）等。

譯者簡介

方瑜

國立台灣大學會計系畢。日本慶應義塾大學藝術管理碩士。美國紐約州會計師考試及格，曾任職於四大會計事務所EY安永會計師事務所。譯有《開花之人：福原有信的資生堂創業物語》（天下雜誌）、《寶塚的經營美學：跨越百年的表演藝術生意經》（經濟新潮社）、《閒暇與無聊》（立緒出版社）、《重塑日本風景：頂尖設計師的地方創生筆記》（行人文化實驗室）、《當代藝術是甚麼》（石頭出版社）等。

目錄

  推薦序  從圖解更快上手利率基礎  Mr. Market 市場先生
  編輯室的話
  前言 利率就在我們的日常生活中

序章 換上利率眼鏡，看見錢錢世界
    01  1,200年前就存在！利息到底是什麼？
    02  利率是以將來的金錢當成交換條件
    03  了解利率運作機制，世界大不同！

第1章 你應該知道的利率基礎
    01  利息分為「借入」與「借出」
    02  所有投資皆以「利率、報酬率」為衡量標準
    03  誰都可以透過銀行存款，賺取利息
    04   銀行為何要對存戶加計利息？
    05  利率如何決定？
    06  利率的計算方式有「單利」和「複利」
    07  利率合約可區分為「固定利率」和「機動利率」
    08  利率可分為「短期」與「長期」
    09  日常購物也隱含利率機制
    專欄No.1 從漢字起源解讀利率的根源

第2章  與利率變化緊密相關的機制
    01  利率波動具有推動經濟的影響力
    02  利率變動時，誰獲利、誰損失？
    03  長期利率的基本變動因素是「貨幣供需平衡」
    04  中央銀行間接控制短期利率
    05  物價若上漲，「理論上」利率也會上升
    06  考慮通貨膨脹率的「實質利率」
    07  利率若「走高」，則股價「下跌」
    08  若股價「提升」，則利率也「上漲」
    09  公司有兩種：易和不易受利率變動影響
    10  為什麼美國升息會加速新台幣貶值？
    11  外匯行情影響利率走向的機制
    12  以「4K1B圖」可視化經濟連動關係
    13  從利率很快可以察覺雷曼金融危機
    14  解讀經濟，「利率走勢」比「多次修正的經濟指標」更有效
    專欄No. 2 退休族「若利率下跌就麻煩了」

第3章  利率選手代表！了解債券的運作機制
    01  10年期公債殖利率是代表性的長期利率
    02  以蔬果店為例，掌握債券是什麼？
    03  多種債券在債券市場上交易
    04  嘗試計算10年期公債的報酬率
    05  為何長期利率上升，則債券價格下降？
    06  為什麼銀行要購買負報酬的政府公債？
    07  長期利率變動領先短期利率變動
    專欄No. 3 「美國公債暴跌」真的會發生嗎？

第4章  調控利率的參與者
    01 什麼是「良性升息」與「惡性升息」？
    02  中央銀行制定影響利率的貨幣政策
    03  調降利率，景氣也無法回溫！？ 什麼是「貨幣政策繩索理論」？
    04  認為日本央行影響力下降的觀點
    05  聯準會政策也會影響各國利率
    06  全球都擔心「以升息抵禦通膨」
    07  透過發行政府公債影響利率
    08  以鉅額資金左右利率動向的機構投資者
    09  信用評等公司的評價導致債券利率變動
    10  企業資金需求與銀行貸款利率是一體兩面
    11  個人金融資產流向對利率影響重大
    專欄No. 4 負利率帶來「衣櫃存款」熱潮？

第 5 章  將利率走勢活用於經濟預測
    01  可用於經濟預測的3種利率
    02  標示利率走向的「殖利率曲線」
    03  引發景氣循環波動的「信貸週期」與「貨幣政策循環」
    04  信貸週期是「銀行融資態度」的週期循環
    05  將「公司債利差」用於預測景氣衰退
    06  以四季比喻貨幣政策循環
    07  長短期利率差距縮小是景氣衰退的徵兆
    08  從名目GDP，解讀長期利率趨勢
    09  為什麼日本的利率低於歐美國家？
    10  關注央行貨幣政策會議的結果
    11  從期貨交易價格，解讀利率走向
    12  解讀利率和經濟動向的5項經濟指標
    13  留意解讀「重要人士談話」的訊息
    專欄No. 5 經濟預測的重要3步驟

第6章 日常生活中實用的利率機制
    01  機動還是固定？你怎麼選房貸利率？
    02  貸款提前清償，改善家庭收支
    03  降低貸款利率的「貸新償舊」
    04  超高利率外幣存款的玄機
    05  固定利率商品中暗藏的「錯失收益風險」
    06  落入循環型信貸的利率陷阱
    07  超過上限的「超額利息」可請求退還
    08  活用高利率、低手續費的「純網銀」
    09  透過年繳預付可以繳少一點
    10  利率仍維持高點！「旅遊券」、「百貨公司之友會」的儲備金
    11  何者更划算？「10% 折扣」與「10%集點回饋」
    12  負利率會波及存款戶嗎？
    13  股票投資重視的「現金股利殖利率」
    14  試算房地產投資的報酬率
    15  導出「實質報酬率」來比較基金投資
    專欄No. 6 反映時代變遷的各種稅目

  結語 利率是解決複雜資金問題的最佳夥伴
  KEY WORD索引
  主要參考文獻
  台灣情況附錄

序／導讀

推薦序

從圖解更快上手利率基礎
Mr.Market市場先生∕財經作家
www.rich01.com

為什麼需要了解利率？
原因是，利率對我們個人的資產價值影響巨大。

舉幾個例子：
1. 一輩子努力工作累積的儲蓄，每年會隨時間因通貨膨脹而貶值。
2. 對大多數人來說，最大的資產是「房屋不動產」，無論是持有或打算未來購買。一個國家長期的利率政策，對貸款成本與未來房地產價格都影響巨大。
3. 在投資裡面，無風險利率是投資最重要的機會成本。先有機會成本觀念，再做投資規劃；和對利率完全不熟悉就投資，兩者的投資決策可能完全不同。

無論是工作、買房、投資，利率看起來雖只有幾個百分點的小小數字，卻可能有決定性的影響。

利率的重點，我認為有兩點特別重要：
1. 認識美國的利率政策，不同時期利率變化的原因，以及利率變化時，會對其他國家及各種資產造成的影響。
2. 認識自己國家的利率政策，有什麼特性。

本書作者是日本人，因此提到利率時，許多案例都是用日本央行為例子。但站在全球角度，目前全球影響力最大的，是美國央行的利率政策。

近年美國聯準會從2020年疫情時將利率降到接近0%，以及2022-2023年為了對抗通貨膨脹，快速將利率調整到5%以上，對全球經濟及對股票、債券價格都有顯著的影響。

而除了美國的利率變化以外，本國央行利率政策的特性，也是另一個影響關鍵。因為未來雖然難以預測，但有些環境條件是不會短期就發生改變的。

例如，像本書作者身處日本，受限於泡沫經濟後的經濟低迷、GDP低落的情況，長期採取接近零利率的政策。

或者像我們身處在台灣，出口是經濟最重要的一環，因此雖然不至於零利率，但同樣採取長期相對保持低利率的政策。

了解這兩點，有助於我們對於個人與家庭未來的資產配置，做出長期相對有優勢的計畫。

本書帶你從基礎開始認識利率

許多利率機制的影響是層層傳遞，單純用文字講解非常複雜，但用圖解方式，會好懂很多。

例如，央行如何透過調整自身對利率的目標，進而影響到銀行，再影響到企業與個人所會使用到的各種利率，透過書中圖解，可以讓你更簡單的認識到整體的結構。了解這些架構，未來如果想閱讀其他利率相關書籍，也更容易上手。